главная о портале наши партнеры реклама на сайте контакты карта сайта

АВТОРИЗАЦИЯ

Логин:
Пароль:
регистрация
забыли свой пароль?
  • Выпуски 7 и 8
    • Страховые резервы по договорам страхования жизни

Страховые резервы по договорам страхования жизни


А.Л. Лельчук,
кандидат технических наук
заместитель директора
АНО "Независимый актуарный
информационно-аналитический центр"
.


Cовместной рабочей группой Департамента страхового надзора (ДСН) и Общества актуариев (предшественника Гильдии актуариев) разработаны Правила формирования страховых резервов по договорам страхования жизни. Эти Правила обсуждались на совещании у руководителя ДСН и получили положительные отзывы ряда российских специалистов, а также Департамента государственного актуария Великобритании. Ниже мы кратко осветим основные положения данных Правил.

В целях государственной отчетности, в большинстве стран, в том числе в Великобритании, Германии, Франции, США, применяется нетто резерв, в том числе и потому, что данный метод наиболее прост в реализации и доступен для контроля. Нетто резерв определяется как современная стоимость будущих выплат страхового обеспечения за вычетом современной стоимости будущих резервируемых нетто премий1:

.

Резервируемая нетто премия Р определяется из уравнения эквивалентности на дату заключения договора страхования: современная стоимость будущих выплат страхового обеспечения равна современной стоимости будущих нетто премий:

.

Здесь принципиальным моментом является то, что резервируемая нетто премия рассчитывается на резервном базисе (т.е. базисе, используемом для расчета резервов), который может отличаться от базиса, использованного для расчета тарифов (тарифного базиса)2.

Нетто резерв не учитывает неравномерность распределения издержек страховой компании — на первый год действия полиса страхования жизни приходятся большие расходы, существенно превышающие долю нагрузки в брутто тарифе. Поэтому, Правила разрешают использовать цильмеризацию, позволяющую учесть начальные издержки и, за счет этого, уменьшить размер резерва. Цильмеризация заклю чается в том, что вместо нетто премии используется цильмеризованная нетто премия ZP, определяемая из уравнения эквивалентности на дату заключения договора страхования: современная стоимость будущих выплат страхового обеспечения плюс начальные издержки равна современной стоимости будущих модифицированных нетто премий:

.

Цильмеризованный нетто резерв определяется как современная стоимость будущих выплат страхового обеспечения за вычетом современной стоимости будущих цильмеризованных нетто премий:

.

Поскольку цильмеризованная нетто премия больше "обычной" нетто премии, цильмеризованный нетто резерв всегда меньше "обычного" нетто резерва.

Осмотрительная страховая компания рассчитывает тарифы долгосрочного страхования жизни при консервативных предположениях о норме доходности и смертности, т.е. использует консервативный тарифный базис. Это гарантирует платежеспособность компании, но может привести к слишком высоким тарифам и, следовательно, сделать страхование жизни непривлекательным для страхователей.

Поэтому, страховые компании делятся со страхователями прибылью, полученной за счет более благоприятных, чем предполагалось при расчете тарифов, результатов страхования (более высокой доходности инвестиций и/или более низкой смертности). Это делается посредством начисления страхователям бонусов, обязательства по которым необходимо резервировать. Начисление бонусов является необходимым условием развития "класси ческого" долгосрочного страхования жизни. При отсутствии бонусов произойдет одно из двух: (1) низкие тарифы поставят под угрозу платежеспособность страховой компании, а, следовательно, и будущие страховые пособия, или (2) высокие тарифы сделают страхование жизни непривлекательным для клиентов, и его не будут покупать.

Потребность в расчете резерва недостатка взносов (выравнивающего резерва) возникает в случае, когда резервируемая (модифицированная) нетто премия оказывается больше фактически получаемой компанией брутто премии3. Это означает, что возникает дефицит ежегодного взноса D, равный разнице между резервируемой нетто премией и брутто премией. Этот дефицит взносов должен быть зарезервирован, поэтому возникает математический выравнивающий резерв, равный современной стоимости дефицита взносов:

.

Как резервируемый нетто взнос может оказаться больше брутто взноса? Разные компании рассчитывают страховые взносы при разных предположениях о норме доходности и смертности, и поэтому по одним и тем же продуктам взимают разные премии. Осмотрительные компании рассчитывают тарифы долгосрочного страхования жизни на основе консервативного базиса. Такие компании могут использовать для резервирования те же предположения, что и для тарификации, то есть их резервный базис будет равен тарифному. В этой "нормальной" ситуации дефицит взносов возникнуть не может, а резерв недостатка взносов равен нулю.

Если же компания использовала слишком оптимистичный базис расчета тарифов, то через некоторое время она может обнаружить, что:

1) реальный опыт не столь оптимисти чен, и компания добровольно примет решение об использовании резервного базиса, более консервативного, чем тарифный;

2) тарифный базис не соответствует ограничениям, установленным регулирующим органом (ДСН). Поэтому, компания будет вынуждена использовать резервный базис, который будет более консервативным, чем тарифный.

Подытожим порядок расчета резервов:

1.Расчет (цильмеризованного) нетто резерва;

2.Расчет резерва страховых бонусов;

3.Расчет резерва заявленных, но не урегулированных убытков (РЗУ);

4.Расчет резерва на ведение дела — только по договорам, у которых срок уплаты взносов короче срока страхования;

5.При наличии дефицита взносов — расчет резерва дефицита взносов (выравнивающего резерва).

Нетто резерв; модифицированный нетто резерв; резерв страховых бонусов4, резерв на ведение дела ничего нового не содержат. РЗУ по договорам страхования жизни в настоящее время отсутствует, но также никакой новизны не содержит. Реальную новизну составляют только вопросы, относящиеся к управлению платежеспособностью страхования жизни со стороны ДСН: ограничения на резервный базис, возможность отличия резервного базиса от тарифного, и резерв дефицита взносов.


1 Здесь и далее в качестве иллюстрации приведены формулы для смешанного страхования жизни. Те, кто не знаком с современной актуарной нотацией, могут их пропустить.

2 Это означает, что резервируемая нетто премия может, в принципе, отличаться от нетто премии, полученной при расчете страхового тарифа.

3 В Правилах речь идет о 98% брутто премии.

4 Ряд российских компаний согласовал с Департаментом страхового надзора начисление страхователям дополнительного инвестиционного дохода и расчет соответствующего резерва.


смотреть комментарии (0)

Тема номера 

О гильдии актуариев 

Ключевая роль актуариев 

Второе рождение профессии актуария России: личный взгляд 

Развитие негосударственных пенсионных фондов 

О роли актуариев в системе государственного регулирования страховой деятельности 

Задачи актуариев ВСС 

Актуарная составляющая реформы социального страхования 

Развитие новой профессии 

НАПФ - партнерство профессионалов 

Актуарии в системе обязательного социального страхования 

Роль актуариев в страховой компании 

Страховые резервы по договорам страхования жизни 

Актуарная деятельность в России 

Впиши себя в историю НПФ 

Возможности компании по снижению затрат на перестраховочную защиту 

Пенсионная система Канады 

Уфа как региональный компонент актуарной жизни 

Актуарная математика в Санкт-Петербурге 

Обзор актуарной деятельности в Чувашской республике 

Профессия актуария в Армении 

Об участии российских актуариев в обучении и аттестации актуариев в республике Казахстан 

Развитие актуарной деятельности в Казахстане 

Актуарные навыки легко путешествуют - Actuarial skills travel well 

Определение стоимости бизнеса - еще одна задача актуариев 

Независимый актуарный информационно-аналитический центр 

Актуарные шутки 

Разработка сайта:
Студия "Креативика"
© IAAC 2007. Адрес: 125284, Москва, 1-й Хорошевский проезд, 3А
тел.: +7 (495) 653-15-38, +7 (495) 945-41-31,
e-mail: Chief@actuaries.ru
Rambler's Top100 Rambler's Top100 Страховой каталог INS.ORG.RU Яндекс цитирования Деловой портал СНГ - Бизнес в России, СНГ и за рубежом